Circular Fashion News 与 Fashion for Good 联合发布的最新报告《2026上半年纺织品回收现状》（The State of Textile Recycling H1/2026）描绘了一幅充满张力的行业图景：全球纺织品回收市场正在稳步扩张，欧洲以高于全球的增速领跑，但融资缺口、品牌缺位与基础设施瓶颈，正把这一行业推向一场关于商业化生存能力的严峻考验。 01 全球市场稳步扩张，欧洲增速领先 报告援引的市场数据勾勒出一个体量可观且持续增长的赛道。全球服装与纺织品回收市场规模预计将从2024年的136亿美元增长至2031年的202亿美元，年均复合增长率为5.9%。在这一全球图景中，欧洲的势头尤为突出：受纤维到纤维回收再造加速普及的推动，欧洲该板块预计年增速达10.5%，2030年市场规模将达24亿欧元。报告明确指出，受新规出台与大型资本需求驱动，纺织品回收行业今年已进入商业化的关键阶段。 02 欧洲的基础设施赤字：80-110亿欧元的前置门槛 然而，欧洲的领先增速掩盖不了一个结构性矛盾：回收分拣基础设施的建设资金远远跟不上行业扩张的节奏。ReHubs与波士顿咨询公司（BCG）的估算显示，要在2035年前将欧洲纺织品对纺织品回收率提升至15%，需要80亿至110亿欧元的一次性资本支出，且每年还将产生50亿至65亿欧元的持续性运营成本。与此同时，各大品牌仍不愿签署长期包销采购协议，使得回收企业在下游需求端缺乏稳定的收入预期。欧洲回收工业联合会（EuRIC）的警告被报告直接引用：欧洲纺织品收集、分拣与回收行业正经历前所未有的危机分拣成本上升、二手服装销售下滑、再生纺织材料需求不足，超快时尚的线上扩张进一步加剧了压力。 03 印度释放增长信号，全球格局酝酿位移 在欧洲承压的同时，其他市场正在释放值得关注的信号。报告指出，印度有望成为未来纺织废料回收加工的关键参与者。这一判断的依据来自印度纺织部2026年3月发布的《印度纺织废料价值链图谱》报告：印度政府预测，到2030年该国纺织品回收市场规模可达35亿美元，并创造约10万个绿色就业岗位。这一体量虽不足以在短期内改变全球回收产业的重心，但意味着纺织废料的加工与增值环节可能出现向具备成本与劳动力优势的地区转移的中长期趋势。 04 投融资与产能：扩张与收缩同时发生 2026年上半年的行业动态鲜明地体现了商业化关键期的两面性。在扩张一侧，法国材料回收公司Reju获得荷兰政府通过NIKI计划提供的1.35亿欧元资金，用于在荷兰Sittard-Geleen的Chemelot工业园建设工业规模再生中心，该工厂每年可处理相当于约3亿件衣物的废弃纺织品。英国生物科技初创企业Epoch Biodesign完成1200万美元融资，lululemon领投，资金将用于推进酶法回收尼龙6,6技术的商业化；该公司计划于2028年建成一座年处理能力2万吨单体的回收工厂。瑞典初创企业Renasens亦完成了1000万欧元种子轮融资，由Extantia领投，资金用于在瑞典布罗斯建设中试工厂。产能方面，瑞典纺织品回收公司Circulose位于松兹瓦尔的Ortviken工厂年产能6万吨，计划于2026年第四季度恢复商业生产。 但在收缩一侧，物流与财务的双重压力迫使多家机构在2026年初收缩阵线。瑞士纺织回收公司Texaid的德国子公司在经历破产自我管理程序后，于2026年3月获得债权人批准重组计划，600余个工作岗位得以保留，公司于3月31日结束该程序后重新运营。瑞典废弃物管理公司Sysav启动了出售旗下Siptex自动化分拣产线的程序，该设施自2024年起即处于停运状态，原因在于分拣后的纺织废料市场迟迟未能形成稳定需求。法国旧衣回收组织Le Relais则因商业模式难以为继，撤掉了近4300个回收箱（约占其全法20500个回收箱网络的五分之一），并削减了60个帮扶就业岗位。这些案例共同指向一个判断：搭建配套基础设施、推动品牌深度参与，现实难度远超预期。 05 政策工具成为行业最后的杠杆 在商业逻辑尚未闭合的背景下，行业将希望寄托于政策工具的加码。法国政府已将纺织品分拣补贴从2025年的228欧元/吨进一步上调至2026年的268欧元/吨，但行业组织仍认为这不足以扭转结构性亏损。西班牙的对照数据更为刺眼：尽管回收箱网络持续扩张，仍有87%的纺织废弃物最终进入垃圾填埋场。美国加州则在2026年2月迈出关键一步：CalRecycle批准Landbell USA作为该州《负责任纺织品回收法案》（SB 707）下唯一官方生产者责任组织（PRO），要求品牌与生产商在2026年7月1日前完成注册入会。在欧洲层面，修订后的《废物框架指令》于2025年10月生效，要求成员国建立纺织品生产者责任延伸制度（EPR），规定单独收集的纺织品在专业分拣前视为废物，并引入对未售出纺织品销毁的限制。 《2026上半年纺织品回收现状》传递的核心信息并非行业正在失败，而是一个更精确的命题：纺织品回收的技术可行性和政策意愿已经具备，但从能回收到回收得下去之间的商业基础设施融资、包销协议、分拣产能与下游需求仍然严重缺位。2026年之所以被标记为商业化关键阶段，恰恰是因为政策杠杆已经开始撬动，而市场参与者的真实承受能力也同时暴露在压力之下。这一阶段的选择与取舍，将在很大程度上决定欧洲乃至全球纺织品回收产业未来五年的走向。

近日，全球氨纶龙头晓星TNC（HyosungTNC）官宣，其位于越南巴地头顿省富美2工业园的生物基BDO项目正式开启商业化生产。 该项目总投资10亿美元，构建起从甘蔗糖生物基BDO生物基PTMEG生物基氨纶的完整垂直产业链，也是全球首条甘蔗原料一体化生物基弹性材料生产线，将对全球BDO、PTMEG及氨纶产业带来长期影响。 01 项目基础概况 晓星TNC越南生物基BDO项目落地于越南巴地头顿省富美2工业园，项目总投资10亿美元，采用Geno甘蔗糖发酵工艺。 项目一期生物基BDO产能5万吨/年，厂区预留基建空间，远期可扩产至20万吨/年。项目于2026年8月31日实现商业投产；甘蔗原料由VIVE可持续供应计划完成独立溯源核验，从源头管控原料合规性。 项目主体：晓星TNC（HyosungTNC） 项目投资：10亿美元 建设地点：越南巴地头顿省富美2工业园 技术路线：甘蔗糖发酵（Geno技术） 一期产能：5万吨/年生物基BDO 远期规划：最大20万吨/年 原料认证：VIVE可持续供应溯源核验 投产节点：2026年8月31日商业投产 02 垂直一体化布局：甘蔗到氨纶全链条贯通 本次项目最大亮点在于完整的产业链闭环。 生物基BDO与传统化石基BDO化学结构一致，属于可直接替代的Drop-in中间体，下游客户无需改造生产设备即可使用。 越南富美工厂生产的生物基BDO，就近输送至晓星TNC同奈生产基地，用于合成PTMEG（氨纶核心原料），再进一步纺丝加工，产出regenBio生物基氨纶。 产业链路径： 越南甘蔗产区（甘蔗糖，VIVE溯源）富美2工业园（生物基BDO）同奈工厂（PTMEG）同奈氨纶工厂（regenBio生物基氨纶） 整套产业链集中布局在越南南部产业集群，一方面缩短物料运输距离，降低物流成本与碳排放；另一方面实现原料、中间体、成品全链路管控，保障生物基氨纶原料稳定供给。 03 原料可持续+产品性能：兼顾ESG与使用价值 原料端，项目甘蔗农场、采购全流程由VIVE可持续供应计划独立核验，规避毁林风险，实现原料从田间到终端成品全程可追溯，满足欧美品牌、纺织供应链ESG审核以及碳合规要求，目标市场聚焦欧美高端运动服饰、内衣、牛仔面料弹性纤维领域。 产品层面，regenBio生物基氨纶的弹性、回复性等核心指标，与传统化石基氨纶无明显差异，可直接应用于运动服、泳装、牛仔等各类常规氨纶场景，在保证可持续属性的同时不牺牲材料使用性能。 04 双赛道运营模式：内部自用为主，同步对外销售 项目采用自用托底+外销增量的经营策略。 产出的生物基BDO优先供给集团内部产业链，用来生产生物基PTMEG和regenBio生物基氨纶，依托晓星全球氨纶龙头的产业体量消化产能，筑牢基本盘。 同时，富余生物基BDO将面向市场外销，应用场景覆盖多领域： -TPU：汽车内饰等热塑性聚氨酯领域 -PBAT：可降解塑料及树脂 -鞋材：鞋底弹性材料 -精细化工：各类工业中间体 晓星集团董事长赵显俊表示，生物业务是将传统化石原料替换为植物基原料，将成为晓星未来百年发展的核心支柱。在全球化工、纺织行业减碳压力加大，欧盟碳相关法规持续收紧背景下，该项目帮助晓星降低氨纶产业对石油、煤炭等化石资源依赖，搭建可规模化生物基弹性材料平台。 05 行业影响解读 当前全球BDO市场仍以煤制、油制等化石路线为主。晓星本次项目并非单一生物基中间体装置，而是打通生物基BDOPTMEG生物基氨纶全价值链的工业化项目，具备很强行业示范效应。 路线对比来看，甘蔗固碳效率优于玉米路线，甘蔗渣还可作为工厂能源，进一步降低产品碳足迹；依托东南亚本土甘蔗资源，原料供给保障能力更强。 从竞争格局分析，现阶段全球生物基BDO整体产能规模有限。晓星依托自身氨纶主业消化大部分产能，剩余产品外销，这种模式抗市场波动能力更强。 未来，晓星将把越南基地打造为生物塑料、精细化学品一体化循环材料平台，抢占全球生物基纤维、生物基中间体赛道先机。