关停!出售!全球尼龙66巨头“瘦身”,中国产能却在狂飙
2026年05月10日
全球尼龙66行业正在经历一场大撤退。
5月5日,美国化工巨头塞拉尼斯(Celanese)宣布关闭新加坡尼龙66工厂,并优化北美生产设施;5月6日,欧洲聚酰胺领军企业DOMO化学宣布,将工程材料业务整体出售给私募巨头Lone Star Funds。
一边是欧美巨头收缩战线、剥离资产;另一边是中国产能突破150万吨/年,创历史新高。全球尼龙66产业格局正在发生深刻逆转。
图源:塞拉尼斯
一、塞拉尼斯:关停新加坡工厂,优化北美布局
5月5日,塞拉尼斯宣布对尼龙业务进行战略重组,核心举措包括:
关闭新加坡Sakra工厂。该工厂预计运营至2026年7月底后正式关停。这是塞拉尼斯在亚洲的重要尼龙66生产基地,关闭后将显著降低其全球尼龙66聚合物产能。
优化北美生产设施。对美国弗吉尼亚州里士满和西弗吉尼亚州华盛顿的尼龙66聚合装置进行优化调整,预计将进一步降低整体聚合物产量。
塞拉尼斯工程材料高级副总裁Todd Elliott表示,此次调整是公司增长与巩固(Grow Fortify)战略的一部分,旨在应对不可持续的原料供应形势及网络运营效率低下问题。
值得注意的是,这并非塞拉尼斯首次收缩工程材料业务。
2023年11月:宣布关闭德国乌恩特罗普尼龙66和高性能尼龙聚合装置;
2024年3月:宣布关闭比利时梅赫伦工程材料复合基地;
2025年5月:宣布剥离Micromax先进电子墨水与浆料业务;
2025年8月:宣布退出瑞士森帕赫Elotex可再分散粉末工厂,同时宣布关闭加拿大萨尼亚的 Vamac 乙烯丙烯酸酯橡胶工厂。
短短两年多时间,塞拉尼斯在欧洲、亚洲、北美连续关停或剥离多项工程材料资产,战略收缩意图明显。
不过,塞拉尼斯也在同步推进其他区域的布局优化。如在中国启动液晶聚合物(LCP)业务、在欧洲升级特种化合物生产、在亚洲引入医用级复合材料新工艺、在印度优化产品结构并实现本地化生产。
这种收缩传统业务、聚焦高附加值产品的策略,折射出全球工程材料行业的转型压力。
二、DOMO化学:整体出售工程材料业务
就在塞拉尼斯宣布调整的第二天,5月6日,欧洲聚酰胺巨头DOMO化学宣布,将工程材料(EM)业务整体出售给Lone Star Funds(孤星基金)旗下关联公司。
图源:道默化学
交易范围涵盖:
三个欧洲生产基地:德国普雷姆尼茨、意大利阿尔科、波兰戈茹夫
国际运营实体:中国海盐、印度孟买、韩国首尔、美国布福德
知识产权组合:包括拥有70多年历史的TECHNYL品牌
法国里昂应用中心等研发和销售职能
TECHNYL是DOMO工程材料的核心品牌,提供PA6和PA66聚酰胺化合物解决方案,在汽车行业拥有广泛应用。2020年,DOMO从索尔维手中收购该品牌,一度被视为其进军高端工程材料市场的重要布局。
为何出售?DOMO化学在声明中坦言,其欧洲业务暂时面临财务困难,受能源转型、地缘政治和供应链重构等结构性变化影响。
事实上,DOMO化学的困境早有征兆。2025年末,DOMO化学三家德国子公司已集体申请破产。此次整体出售工程材料业务,是DOMO化学断臂求生的无奈之举。
收购方Lone Star Funds是何方神圣?
Lone Star是全球领先的私募股权投资公司,总部位于伦敦,管理资产规模约960亿美元。值得注意的是,2025年2月,Lone Star刚刚收购了意大利化工巨头兰蒂奇集团(RadiciGroup)的高性能聚合物和特种化学品业务。
此次收购DOMO工程材料后,Lone Star将整合两家企业的产品组合、生产基地和客户资源,打造一个横跨欧洲、亚洲、美洲的特种聚合物帝国。新公司将由Jochen Fabritius领导,DOMO EM管理团队将在适当时候向其汇报。
三、欧美巨头为何集体瘦身?
塞拉尼斯和DOMO化学的相继调整,并非孤立事件,而是全球尼龙66行业困境的缩影。
尼龙66的核心原料为己二腈(ADN),其上游为丁二烯和丙烯腈。欧洲丁二烯价格长期高于亚洲和北美,叠加能源成本、环保合规成本居高不下,欧洲尼龙66生产企业成本劣势明显。
此外,汽车、建筑等核心市场不振,需求疲软也是成因之一。尼龙66的主要应用领域为汽车(发动机部件、进气歧管、冷却系统等)和建筑(隔热条、管道等)。2023年以来,欧洲和北美汽车市场增长乏力,建筑行业受高利率压制,尼龙66需求增长放缓。
不可忽视的是,随着中国尼龙66产能快速扩张,国内市场竞争白热化,部分企业开始将目光投向海外市场。中国尼龙66产品凭借成本优势,对欧洲和北美市场形成冲击,进一步压缩了当地企业的利润空间。
四、中国尼龙66:产能狂飙与价格过山车
与欧美巨头的收缩形成鲜明对比,中国尼龙66产业正经历产能狂飙。
产能突破历史峰值。2019年以前,中国己二腈全部依赖进口,尼龙66产能受限。随着天辰齐翔、华峰集团等企业突破己二腈国产化技术,中国尼龙66产能快速扩张。至2025年末,国内PA66总产能突破150万吨/年,创历史新高。
图源:天辰齐翔
同期国内市场供需矛盾显著加剧。据权威研究机构预测,至2025年末,我国PA66总产能将突破150万吨/年的历史峰值,而后续规划建设项目规模仍然庞大。然而,同期国内市场需求预计仅维持约80万吨/年的规模,且年均增长率不超过10%。
值得关注的是,PA66的价格剧烈波动。2025年末,由于产能过剩,国内PA66现货价一度跌至1.4万1.5万元/吨,创15年新低,部分企业每生产一吨亏损近1500元。然而,2026年一季度,核心原料丁二烯、己二胺价格上涨,带动PA66价格快速反弹突破2万元/吨。
尽管欧美巨头收缩,但在高端尼龙66产品领域(如汽车发动机部件、电子电气等),英威达、巴斯夫、奥升德等企业仍占据主导地位。中国企业在产品质量稳定性、应用开发能力、品牌认知度等方面仍有差距。
结语
塞拉尼斯关停工厂、DOMO化学出售业务,对于中国尼龙66企业而言,这既是警示,也是机遇。
警示在于单纯依靠产能扩张、价格竞争的模式不可持续;机遇在于全球格局重塑为中国企业提供了弯道超车的窗口。
未来的竞争,不再是产能的竞争,而是技术、品牌、应用开发能力的竞争。谁能率先在高端汽车、电子电气、新能源等应用领域建立优势,谁就能在下一轮行业洗牌中胜出。
中国尼龙66产业,需要从产能扩张转向价值创造。